Glosario de ARM

Antes de empezar a buscar un préstamo hipotecario con tasa ajustable, familiarícese con los siguientes términos.

Período de ajuste. Por definición, una hipoteca con tasa ajustable puede potencialmente cambiar la tasa de interés y los pagos en períodos predeterminados específicos, habitualmente cada año, o cada tres o cinco años. Otros períodos de ajuste pueden variar entre seis meses y diez años. Algunas ARM combinan dos períodos de ajuste. Por ejemplo, una ARM 3/1 tiene una tasa fija durante los tres primeros años, y luego se ajusta anualmente durante el resto del plazo del préstamo.
Los límites son topes que se imponen a los pagos, las tasas de interés y/o el saldo de un préstamo. Los límites pueden frenar los aumentos por un importe de dinero o un porcentaje. Los límites más comunes para las tasas de interés especifican un aumento de la tasa de interés de entre un 1% y un 2% por ajuste, y un aumento máximo de la tasa de entre un 5% y un 6% a lo largo del plazo del préstamo.
Un índice es una medición utilizada por los prestamistas para determinar los cambios en las tasas de interés que se cobran en las ARM. Los índices se basan en mediciones publicadas independientes de las tasas de interés actuales. Si el índice aumenta, la tasa de interés aumenta, a menos que se llegue al límite máximo de la tasa de interés.
El margen representa el costo operativo del prestamista más su ganancia. Este importe habitualmente consiste en dos o tres puntos porcentuales, que se suman al índice para computar la tasa de interés. Una vez que el prestamista especifica el margen, éste permanece fijo.
La amortización negativa se produce cuando el importe del pago mensual no cubre el interés mensual adeudado. En tales casos, el interés no pagado se suma al monto del préstamo.